리밸런싱 교육

자주 묻는 질문

리밸런싱이란 무엇인가요?

포트폴리오의 자산 비중이 시간이 지나며 목표 배분에서 벗어났을 때, 원래 목표 비중으로 되돌리는 것입니다. 예를 들어 주식 60%·채권 40% 목표가 주가 상승으로 75%·25%가 되면 초과분을 조정해 다시 60%·40%로 맞춥니다.

리밸런싱은 왜 필요한가요?

수익 극대화가 아니라 위험 관리가 목적입니다. 특정 자산이 급등하면 그 비중과 함께 포트폴리오 전체의 위험도 커지는데, 리밸런싱은 위험 수준을 처음 설계한 대로 유지하는 수단입니다.

리밸런싱은 얼마나 자주 하나요?

정해진 정답은 없습니다. 분기·반기마다 실행하는 정기 방식과, 목표 비중에서 5~10% 이탈할 때만 실행하는 편차 방식이 대표적입니다. 너무 자주 하면 비용이 효과를 상쇄할 수 있어 시뮬레이션으로 비교해 보는 것이 좋습니다.

리밸런싱 비용에는 무엇이 있나요?

매매 수수료(약 0.01~0.1%)와 매도 시 증권거래세(0.23%)가 발생합니다. 과도한 리밸런싱은 비용이 성과를 갉아먹을 수 있으므로 비용 대비 효과를 따져 보는 것이 중요합니다.